投資戦略 投資の基礎知識：キャピタルロスとは？
- 資産運用における含み損と実現損投資の世界では、株や投資信託といった金融商品を購入して利益を得ることを目指しますが、必ずしも利益が出るとは限りません。むしろ、購入した時よりも価格が下落し、損失が出てしまうこともあります。このような損失には、大きく分けて二つの種類があります。一つは、まだ売却していない保有中の金融資産に発生している損失で、これを「含み損」と言います。例えば、1単元10万円で購入した投資信託が、現在9万円に値下がりしているとします。この場合、まだ売却はしていませんが、1万円の含み損を抱えている状態です。- キャピタルロスは実現損もう一つが、実際に金融商品を売却した際に確定する損失で、これを「実現損」あるいは「キャピタルロス」と呼びます。先ほどの投資信託の例で言えば、9万円に値下がりした時点で売却すれば、1万円の損失が確定し、これがキャピタルロスとなります。キャピタルロスは、投資家の元本を直接的に減少させるため、投資において注意すべきリスクの一つと言えるでしょう。ちなみに、キャピタルロスの反対語として、売却によって得られる利益をキャピタルゲインと言います。
