銀行 | ページ 2 | 『仮想通貨』完全ガイド

知っておきたい金融リスク：ヘルシュタット・リスクとは

- ヘルシュタット・リスクの概要国際的な商取引において、異なる通貨を用いる相手と取引を行う場合、通貨を決済するタイミングの違いが思わぬ問題を引き起こすことがあります。これが「ヘルシュタット・リスク」と呼ばれるものです。具体的には、海外の取引先と売買契約を結んだとしましょう。売る側は商品を引き渡し、買い側は代金を支払う約束ですが、それぞれの国で使う通貨が異なるため、銀行を介して通貨交換が行われます。このとき、売る側の銀行が買い側の銀行へ送金を行い、自国通貨での決済が完了したとします。しかし、時差の関係で、買い側の銀行はまだ自国通貨での決済が完了していない状況だと、思わぬ事態が発生する可能性があります。もし、買い側の銀行が自国通貨での決済が完了する前に倒産してしまうと、売る側は代金を受け取ることができなくなるのです。売る側はすでに商品を引き渡しているため、大きな損失を被ることになります。このようなリスクは、1974年に西ドイツのヘルシュタット銀行が倒産した事件をきっかけに広く知られるようになりました。これを機に、国際的な商取引においては、時差による決済リスクを常に意識する必要性が認識されるようになったのです。

2024.10.16

金利･為替

進化する為替取引：EBSとは

昔から、企業が海外と貿易を行う際や、旅行者が現地通貨を手に入れる際には、為替取引が欠かせません。従来の為替取引では、銀行間や企業と銀行間で取引を行う際、「ボイスブローカー」と呼ばれる仲介業者の存在が欠かせませんでした。企業が円をドルに交換したい場合、直接銀行に依頼するのではなく、まずボイスブローカーに連絡を取り、希望する通貨と金額を伝えます。ボイスブローカーは、自社のネットワークを駆使して、最適な為替レートを提供してくれる銀行を探し、取引を成立させる役割を担っていました。しかし、このような従来の為替取引には、いくつかの課題がありました。まず、取引の度にボイスブローカーに手数料を支払う必要があるため、取引コストが増加してしまう点が挙げられます。特に、頻繁に為替取引を行う企業にとっては、この手数料負担は大きな負担となっていました。また、ボイスブローカーを介した取引は、銀行間でのやり取りに時間がかかるため、リアルタイムの為替レートを反映することが難しく、タイムラグが発生してしまう問題もありました。さらに、電話やチャットといったアナログな方法でやり取りが行われるため、取引の透明性が低く、誤解や不正のリスクも孕んでいました。

2024.10.16

金利･為替

金融システムの巨人：D-SIBsとは

「D-SIBs」とは、「国内システム上重要な銀行」を短く表した言葉です。これは、それぞれの国や地域において、金融システム全体にとって大変重要な役割を果たしている銀行のことを指します。もしもこれらの銀行がうまく機能しなくなってしまうと、その国や地域の金融システム全体に大きな影響を与え、経済活動にも混乱が生じてしまう可能性があります。これらの銀行は、私たちが日々利用している銀行口座や融資、お金のやり取りといった、経済活動の基礎となる様々な金融サービスを提供しています。そのため、私たちの日常生活においても、これらの銀行は欠かせない存在となっています。D-SIBsは、その重要性を踏まえ、金融当局による厳しい監督下に置かれています。これは、これらの銀行が万が一経営危機に陥った場合でも、速やかに対応し、金融システムへの影響を最小限に抑えるためです。また、D-SIBs自身も、経営の健全性を高め、リスク管理を徹底することで、金融システムの安定に貢献する責任を負っています。

2024.10.16

組織

コミットメント・ライン：企業の資金調達を支える制度

- コミットメント・ラインとはコミットメント・ラインとは、銀行と企業の間で事前に融資の枠組みを決めておく契約のことです。例えるなら、お店で使える「借り置き」のようなものと考えることができます。従来の融資の場合、企業は必要な時に銀行に融資を申し込み、審査を経て、ようやくお金を借りることができました。これは、必要な時にすぐに資金を調達するのが難しいという側面がありました。そこで登場したのがコミットメント・ラインです。銀行は、企業の事業内容や財務状況などを審査した上で、一定期間、決まった金額の範囲内であれば、いつでも企業が必要な時に必要なだけお金を貸し出すことを約束します。企業側は、このあらかじめ設定された枠組みの中で、審査を受けることなく、必要な時に必要なだけ資金を調達することができます。これは、企業にとって、資金調達の迅速化、そして事業機会の損失防止につながる大きなメリットとなります。また、コミットメント・ラインを設定しておけば、実際に融資を受けていなくても、銀行に一定の手数料を支払うことになります。しかし、必要な時にすぐに資金を調達できるという安心感は、この手数料を上回るメリットと言えるでしょう。

2024.10.16

金融政策

銀行だけじゃない？お金の仲介「間接金融」

お金を必要としている人と、お金を貸したいと思っている人を繋ぐ仕組みである金融には、大きく分けて二つの方法が存在します。一つは「直接金融」と呼ばれるもので、もう一つは「間接金融」と呼ばれています。今回詳しく説明するのは「間接金融」という仕組みです。間接金融では、私たちにとって身近な存在である銀行のように、私たち個人と直接的な取引関係にない金融機関が間に入ります。そして、私たちから預かったお金を企業や個人に貸し出すことで、お金の仲介役を担ってくれるのです。この時、お金を預けた人は預金金利を、お金を借りた人は貸出金利をそれぞれ金融機関に支払います。預金金利と貸出金利の差額は、金融機関にとって収益となります。このように、間接金融は、お金の流れを作り出すことで経済を活性化させるとともに、金融機関自身も利益を得ることができる仕組みなのです。

2024.10.16

その他

かつて為替の自由化を阻んだ存在とは？：外国為替銀行の歴史

かつて日本には「外国為替銀行」という、特別な役割を担った銀行が存在しました。1998年まで、円をドルやユーロなどの外貨に交換する場合や、海外との間で貿易決済を行う場合は、必ずこの外国為替銀行を経由することが法律で定められていました。当時の日本において、外国為替銀行は、国際的な商取引を行うための唯一の窓口だったのです。企業が海外から原材料を輸入したり、製品を輸出したりする際には、外国為替銀行が円と外貨の交換、送金、信用状の発行といった業務を担っていました。外国為替銀行は、日本の貿易を円滑に進めるための重要な役割を担っており、日本の高度経済成長を陰ながら支えてきた存在と言えるでしょう。しかし、金融の自由化の流れを受け、1998年に外国為替銀行制度は廃止されました。今では、都市銀行や地方銀行といった一般の銀行でも、外貨両替や海外送金などのサービスが提供されています。

2024.10.16

組織

ケーブルネゴ：輸出代金回収のリスク管理術

海外との取引では、商品を送り届けても、確実に代金が支払われるかという不安が付きまといます。特に、取引相手との関係が浅いうちは、互いの商習慣の違いから思わぬトラブルが発生する可能性も否定できません。このような輸出取引に伴うリスクを回避し、安心して取引を進めるために、銀行が間に入って支払いを保証する仕組みが有効となります。銀行による支払保証は、輸出者と輸入者の双方にとってメリットがあります。輸出者にとっては、銀行が支払いを保証してくれることで、万が一輸入者が支払いを延滞したり、拒否したりした場合でも、確実に代金を受け取ることができます。一方、輸入者にとっても、銀行の審査が入ることで、輸出者の信用力や取引の確実性を見極めることができ、安心して取引を進めることができます。このように、銀行の支払保証システムは、輸出取引における両者の信頼関係を構築し、円滑な取引を実現するために欠かせない要素と言えるでしょう。輸出企業は、自社の取引内容や規模、相手国の状況などを踏まえ、最適な支払保証システムを検討する必要があります。

2024.10.16

その他

輸出入を支える外貨建保証状

世界を股にかけた商いの場において、売り手と買い手の間には、物理的な距離や商習慣の差異など、様々な困難がつきまといます。このような困難を乗り越え、安全な取引を実現するために、銀行が発行する保証状が重要な役割を担っています。保証状とは、銀行が、取引当事者の一方から依頼を受け、相手方に対して、もしもの時に備える約束事を記した書類です。具体的には、取引相手が契約上の義務を果たせない場合、銀行が代わりに支払いなどの責任を負うことを約束するものです。例えば、海外の買い手が商品を受け取ったにも関わらず、代金を支払わないといった事態が発生した場合、売り手は保証状を発行した銀行に請求することができます。保証状があれば、銀行は定められた条件に基づき、売り手に代わって代金を支払います。このように、保証状は、取引相手が万が一約束を破った場合でも、銀行が間に入ることで金銭的な損失を最小限に抑え、安心して取引を進めることができる仕組みを提供しています。国際取引において、保証状は円滑な取引を実現するための重要な役割を担っていると言えるでしょう。

2024.10.16

その他

EU金融システムの守護者：CEBSとは

2000年代初頭、欧州連合（EU）は単一通貨ユーロの導入を機に、金融市場の統合を進めていました。これは、EU加盟国間で人、モノ、サービス、資本が自由に移動できる「単一市場」を実現するための重要なステップでした。しかし、金融のグローバル化と複雑化が急速に進む中で、新たな課題も浮上してきました。世界経済の相互依存が高まるにつれ、一国の金融不安が世界中に波及するリスクが懸念されるようになりました。また、EU加盟国間には金融規制・監督の制度や慣行にばらつきがあり、これが金融機関による規制の抜け穴 exploitation （規制アービトラージ）や、加盟国間の金融システムの安定性に格差を生む要因となりかねませんでした。こうした背景から、EU全体として金融システムの安定を図り、金融消費者保護を強化するために、より強固で統一的な金融監督の枠組みが必要であるとの認識が高まりました。そこで、EUは金融監督当局による協力・連携を強化し、共通のルールや基準に基づいて監督を行うための新たな組織として、欧州銀行監督機構（CEBS）を設立するに至ったのです。CEBSは、EUレベルでの金融監督のあり方について助言や勧告を行い、加盟国間の監督当局の連携を促進する役割を担っています。

2024.10.16

組織

静かなる預金流出：バンクジョグとは？

近年、金融業界では「バンクジョグ」という言葉がささやかれるようになっています。これは、預金者が将来に不安を抱き、銀行から預金を引き出す行動を指します。従来の取り付け騒ぎのように、人々がパニックに陥り、銀行の前に長蛇の列を作るような目に見える形での混乱はありません。しかし、水面の下では、人々が静かに、そして着実に預金を引き出しているのです。まるでジョギングをするように、ゆっくりと、しかし着実に預金が銀行から流出していく様子から、「バンクジョグ」という言葉が生まれました。この現象の背景には、社会全体の不安定な経済状況が挙げられます。物価上昇や生活費の高騰が人々の生活を圧迫し、将来への経済的な不安が増大しています。預金者は、銀行にお金を預けておくよりも、より安全で収益性の高い方法を探し求めているのです。バンクジョグは、目に見える形での混乱を伴わないため、一見すると大きな問題ではないように思えるかもしれません。しかし、この静かな預金の流出は、金融機関の経営をゆっくりと、しかし確実に蝕む可能性があります。預金が減少することで、銀行は融資などの事業活動に支障をきたし、経済全体に悪影響を及ぼす可能性もあるのです。

2024.10.16

その他

銀行と保険の融合？バンカシュアランスとは

「バンカシュアランス」という言葉は、銀行を意味する「バンク」と、保険を意味する「インシュアランス」を組み合わせた言葉です。その名の通り、バンカシュアランスとは銀行が窓口となり、保険商品の販売を行うことを指します。従来、保険に加入するためには保険会社や代理店に出向く必要がありました。しかしバンカシュアランスの登場により、預金や融資などで日頃から利用している銀行で、保険の相談や加入手続きを行うことができるようになりました。顧客にとっては、身近な銀行で保険商品の購入が可能になるため、利便性が高いサービスと言えるでしょう。銀行側にとっても、新たな収益源の確保や顧客との関係強化につながるというメリットがあります。一方で、銀行が販売手数料の高い保険商品を優先的に販売する可能性や、顧客が十分な情報を得られないまま加入してしまう可能性など、注意すべき点も存在します。

2024.10.16

その他

グラム・リーチ・ブライリー法：金融の自由化とその影響

- 法律の背景1999年にアメリカ合衆国で成立した金融サービス近代化法、通称グラム・リーチ・ブライリー法は、それ以前の金融業界のあり方を大きく変えるものでした。この法律は、世界恐慌後の1933年に制定されたグラス・スティーガル法の一部を廃止するものでした。世界恐慌は、銀行の投機的な活動が金融システム全体に波及し、深刻な経済危機を引き起こしたという反省から、グラス・スティーガル法は預金を受け入れる商業銀行と、証券の引受や売買を行う投資銀行の業務を分離することを定めていました。これは、銀行が預金という人々にとって大切な資産を、リスクの高い投資活動に利用することを防ぐためでした。しかし、時代が進むにつれ、金融技術は進歩し、金融機関間の垣根は曖昧になっていきました。また、国際的な競争が激化する中で、アメリカの金融機関は、ヨーロッパや日本の競合と比べて、規制によって不利な立場に置かれているという声が高まりました。こうした背景から、異なる種類の金融サービスを一体的に提供することで、顧客の利便性を向上させ、金融機関の競争力を強化しようという動きが生まれ、グラム・リーチ・ブライリー法の成立へと繋がりました。この法律により、商業銀行、投資銀行、証券会社、保険会社といった異なる金融機関は、互いの業務領域を跨いで、多様な金融サービスを提供できるようになりました。

2024.10.16

ルール

BRRD: 欧州銀行同盟の要

2010年代初頭、世界経済を震撼させた欧州債務危機。ギリシャを始めとする一部の国々で財政状況が悪化し、その影響は domino 倒しのようにヨーロッパ全体に広がりました。金融機関が保有する国債の価値は暴落し、金融システム不安が世界を覆いました。この苦い経験から、欧州連合(EU)は二度とこのような危機を繰り返さないために、金融システムの安定化を図る抜本的な改革、銀行同盟の構築に着手しました。銀行同盟とは、簡単に言えば、銀行の経営破綻を防ぎ、万が一破綻した場合でも、納税者への負担を最小限に抑え、速やかに処理するための仕組みです。そして、この銀行同盟の重要な柱の一つが、BRRD(銀行回復・破綻処理指令)です。BRRDは、銀行が経営危機に陥った場合に備え、予め回復計画や破綻処理計画を策定することを義務付けています。また、銀行の債権者に対しては、損失を負担する可能性があることを明確化し、公的資金の投入による救済に頼らない仕組みを構築しています。

2024.10.16

ルール

国際的な銀行監督の要：BCBSとは？

１９７０年代に入ると、世界経済の繋がりはより一層強まり、国境を越えた金融取引が活発化しました。これは、企業の海外進出や国際的な投資が盛んになったことなどが背景にあります。この国際的な金融取引の活発化は、世界経済の成長に大きく貢献する一方で、新たな課題も生み出しました。それは、国際的に活動する銀行が破綻するリスクが高まったことです。もし、そのような銀行が破綻した場合、その影響は取引を行っていた複数の国にまで及び、世界経済に大きな混乱をもたらす可能性があります。このような状況を踏まえ、国際的な銀行監督の枠組みの必要性が認識されるようになりました。そして、１９７５年、主要１０カ国（Ｇ１０）の中央銀行総裁会議において、バーゼル銀行監督委員会（ＢＣＢＳ）の設立が合意されました。ＢＣＢＳは、国際的に活動する銀行に対する監督ルールを策定し、各国の金融システムの安定化、ひいては世界経済の健全な発展に貢献することを目指しています。

2024.10.16

組織

国際金融の安定化を目指すバーゼル銀行監督委員会

- バーゼル銀行監督委員会とはバーゼル銀行監督委員会は、国際的な金融システムの安定化を目指し、1975年に設立された国際機関です。本部はスイスのバーゼルに置かれています。世界中の主要な金融国の監督当局が集まり、国際的な銀行業務や金融市場に関するルール作りを行っています。委員会の主な活動は、銀行の自己資本比率に関する国際的な基準（バーゼル規制）の策定です。バーゼル規制は、銀行が予期せぬ損失に耐えられるだけの十分な資本を保有することを義務付けています。これにより、金融危機の発生を防ぎ、金融システム全体の安定性を確保することを目指しています。バーゼル委員会は、直接的な法的権限は持っていません。しかし、委員会が策定した基準は、加盟国の金融当局を通じて、各国の法律や規制に反映されます。そのため、バーゼル委員会は、国際的な金融システムに対して大きな影響力を持っていると言えます。委員会は、金融規制に関する情報共有や協力、国際的な金融監督の強化などにも取り組んでいます。近年では、金融技術の進展に伴う新たなリスクへの対応も重要な課題となっています。

2024.10.16

組織

国際金融の安定化：バーゼルIとは？

- バーゼルIの概要バーゼルIは、国際的に活動する銀行の健全性を強化することを目的とした国際的な規制です。1988年に、金融機関の監督に関する国際協力のための委員会、通称バーゼル委員会によって導入されました。この規制は、世界的な金融システムの安定性を脅かす可能性のあるリスクに対して、銀行が十分な自己資本を保有することを保証することを目指していました。バーゼルIの核心部分は、銀行に対して、リスク加重資産に対する自己資本比率を8%以上にすることを義務付けた点にあります。リスク加重資産とは、銀行が保有する資産（例えば、貸出金や証券）を、そのリスクの程度に応じて重み付けしたものです。例えば、政府債のように安全と見なされる資産には低いリスクウェイトが、企業向け融資のようにリスクが高いと考えられる資産には高いリスクウェイトが適用されます。この規制は、銀行が自己資本比率を維持するために、より多くの自己資本を調達するか、リスクの高い資産を削減する必要があることを意味します。その結果、銀行はより健全な財務状態を維持することが期待され、金融システム全体の安定性向上に貢献すると考えられました。バーゼルIは国際金融市場の安定化に大きく貢献しましたが、その後の金融環境の変化や、より複雑化する金融商品に対応するため、1996年には「バーゼルII」、2010年には「バーゼルIII」と改訂が重ねられてきました。

2024.10.16

ルール

進化する銀行規制：バーゼルIIIとは？

2008年のリーマン・ショックは、世界経済に大きな傷跡を残す未曾有の金融危機となりました。この危機は、銀行などの金融機関が抱えるリスク管理の甘さや、国境を越えた金融取引の複雑さを浮き彫りにしました。世界中で企業の倒産が相次ぎ、失業率も急上昇し、多くの人々が経済的な苦境に立たされました。この経験を教訓として、国際的な金融システムの安定性を強化するために、新たな規制の枠組みである「バーゼルIII」が誕生しました。バーゼルIIIは、銀行に対して、より多くの自己資本を保有することを義務付け、危機に対する抵抗力を高めることを目指しています。自己資本とは、銀行自身がリスクに備えて蓄えておくべきお金のことです。十分な自己資本があれば、予期せぬ損失が発生した場合でも、銀行は預金者や投資家を守ることができます。リーマン・ショックから10年以上が経過し、世界経済は回復しましたが、金融危機の教訓を決して忘れてはなりません。バーゼルIIIのような国際的な取り組みを通じて、金融システムの安定性を維持し、将来の危機を予防していくことが重要です。

2024.10.16

ルール